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    DeFi初学者指南:现状、走向和Dapp应用

    01-16 01:44

    标签Defi加密货币区块链

    来源:金色财经

    来源 | Coinbase

     

    作者 | Sid Coelho-Prabhu

     

    加密货币诞生的使命,就是要使得全世界的普罗大众都能轻松使用货币和支付方式。

     

    去中心化金融(Decentralized Finance /DeFi)或开放式金融(Open Finance),是一场“革命运动”,是朝着以上目标迈出的一大步。试想一下,只要有智能手机和网络连接,世界上任何人都能通过一种更全球化、更开放的途径享受当今的各类金融服务——存款、贷款、贸易、保险等。

     

     

    而像以太坊等智能合约区块链技术恰恰为此赋予了新的可能性。“智能合约”是在区块链上运行的程序,当满足某些条件时能够自动执行,其作用不仅仅是发送或接收加密货币,还能辅助开发者创造更复杂的功能。这些智能合约就是我们现在所经常提及的去中心化应用程序(dapps)。

     

    我们可以将dapp视为基于去中心化技术构建的应用程序,而不是由单个中心化实体或公司所创建和控制的应用程序。

     

    尽管其中一些概念听起来更倾向于黑科技,例如不同地域的两个陌生人能够直接达成贷款谈判,并自动转账,并且此过程不需要银行作为中间人。但事实上,许多dapp如今已经面世。DeFi dapps就是其中一种,用户可以创建稳定币(价值与美元挂钩的加密货币)、放债以赚取利息、贷款、兑换资产、做多或做空,甚至还可以采取高级的自动化投资策略。

     

    那么这些DeFi dapps与传统金融业到底有何区别?

     

    两者区别的核心在于,DeFi dapps的业务不是由机构及其员工管理,而是遵从代码形式的规则(如上提及的智能合约)。一旦智能合约被部署到区块链上,DeFi dapps就可以自主运行,最大程度减少人为干预(但实际上还是需要开发者对dapps进行常规维护和升级)。

     

    代码在区块链上是公开透明的,任何人都可以审核。任何人都有机会了解智能合约的功能或查找bug,这就与用户建立了另一种信任关系。区块链上的所有交易活动也是公开的,任何人都可以查看。听起来似乎对用户隐私不太友好,但在默认情况下,交易是匿名的,即不会与用户的真实身份直接关联。

     

    从一开始,dapp的目标就是实现应用的全球化。无论是在德克萨斯州还是坦桑尼亚,都可以访问同样的DeFi服务和网络。当然,当地法律法规可能是一个阻碍因素,但从技术上来说,只要能连上互联网,就可以使用大多数DeFi应用。

     

    创建dapps“无需许可”,使用也“无需许可”。任何人都可以创建、使用DeFi dapps。与当今的金融体系不同,DeFi不需要银行一类的第三方,也没有纷繁复杂的开户步骤。用户直接通过其加密货币钱包就能与智能合约进行交互。

     

    灵活的用户体验。不喜欢某个dapp界面?没问题,可以选择使用第三方界面,也可以构建自己的专属界面。智能合约就像一个开放的API,任何人都可以基于此构建应用程序。

     

    互操作性。新DeFi dapps的出现可以是从0到1,也可以是1+1=2,将现有的DeFi产品像乐高一样组合起来。例如稳定币、去中心化交易所和预测市场三者可以结合起来,形成一种全新的产品。

     

    现在,DeFi是加密货币市场发展最快的领域之一。业界观察者使用一种独特的新指标,即“DeFi项目的ETH锁仓量”,来衡量项目的受欢迎程度。在撰写本文时,用户锁定在这些智能合约中的加密货币价值已超过6亿美元[1]。

     

    是否跃跃欲试了?那让我们现在就来上手尝试一些受欢迎的DeFi dapp。首先我们需要一个内置dapp浏览器的加密货币钱包(如Coinbase Wallet[2])来连接到这些dapp。桌面端用户可以通过点击Coinbase Wallet选项并扫描二维码来使用dapps。

     

     

    由于dapp仍处于早期发展阶段,因此DeFi用户需要对新的产品和服务具有一定的了解来防范风险。智能合约毕竟是计算机代码,可能出现意外的编程错误,同时也可能受到恶意的黑客攻击。

     

     

    稳定币与去中心化储备银行的结合:

     

    MakerDAO项目

     

    Maker[3]是一个稳定币项目,每个稳定币(称为DAI)都与美元挂钩,需要以加密货币作为抵押物。稳定币也是可编程的加密货币,但是不会像比特币或以太币等“传统”加密货币一样具有波动性大的缺点。

     

    用户可以尝试在Maker Oasis dapp[4]上创建自己的DAI稳定币。Maker不仅仅只是一个稳定币项目,它还有成为去中心化储备银行的雄心。用户只要持有独立但又具有关联性的MKR token,就可以对稳定费等重要决定进行投票[5](类似于美联储的联邦公开市场委员会针对联邦基金利率采用的投票方式)。

     

    另一种具有不同架构的稳定币是USD Coin(USDC)[6],每发行一个USDC稳定币,都要在经审核的银行账号中抵押一美元。

     

    借贷:Compound

     

    Compound[7]是基于区块链的借贷dapp,用户可以出借加密货币并借此赚取利息。若在现实生活中需要资金周转,但在这时候资金却用于投资加密货币了,无法取出,那么就可以将加密货币作为抵押品存入Compound智能合约,以此来借取现金。Compound智能合约将自动匹配借款人和贷款人,并根据供需动态调整利率。

     

    受欢迎的借贷dapp还有Dharma[8]和dYdX[9]。诸如LoanScan[10]之类的聚合器能够追踪各个dapp的借贷款利率,因此可以货比三家以获得最佳利率。

     

    自动化通证交易:Uniswap交易所

     

    Uniswap[11]是一种完全基于智能合约运行的加密货币交易所,可直接从个人钱包进行主流通证的交易。这不同于Coinbase之类的交易所,这些交易所会存储账户里的加密货币并保存账户私钥以保障安全。Uniswap使用一种称为自动做市(Automated Market Making)的创新机制来自动结算接近市场价格的交易。除了进行交易外,用户可以向Uniswap合约提供加密货币,分得部分交易费用,促进资金的流动性。这就叫做“资金池”[12]。

     

    受欢迎的去中心化交易平台(DEX)还包括0x[13],AirSwap[14],Bancor[15],Kyber[16],IDEX[17],Paradex[18]和Radar Relay[19]。上述交易所的架构都略有不同。

     

    预测市场:Augur

     

    Augur[20]是一种去中心化的预测市场协议。在Augur上,用户可以就事件的最终结果进行投票,若是该事件涉及用户自身利益,则该用户没有投票权利。诸如Augur和Guesser[21]之类的都是新兴的预测市场平台,但却是未来的开创之举,让用户能够集思广益做出更好的预测。

     

    合成资产:Synthetix

     

    顾名思义,Synthetix[22]是一个供用户发行和兑换合成资产的平台,例如黄金、白银、加密货币、传统货币欧元等。通过在Synthetix合约中锁定较高价值的抵押品,用户的合成资产得到保障。

     

    无损彩票:PoolTogether

     

    DeFi的可组合性使其具有无限可能性。PoolTogether[23]是一款无损失的DeFi应用,参与者将DAI稳定币存入投注彩池,在每个月的月底,一名幸运的参与者将赢得该彩池所赚取的全部利息,而其他人也能收回其本金。

     

    那么,DeFi的下一步是什么?

     

    自人类文明诞生以来,货币和金融就以各种形式围绕着我们的生活。加密货币只是其最新的数字化身。在未来的几年里,我们可能会目睹,当今基于法定货币系统建立的所有金融服务,也都将重建于加密生态系统之上。既然现在较为全面的加密货币金融体系已现雏形,如加密资产的发行、交易、借贷、托管服务以及衍生产品,那么下一步又将迈向何处?

     

    第一代DeFi dapp严重依赖抵押品作为保障。也就是说,前提是用户必须拥有加密货币,然后将其作为抵押品,才能借入加密货币。更传统的无抵押借贷将需要依靠个人征信系统,就如同今天的SSN(社会安全号码是美国重要的身份识别号码)和FICO评分(美国个人信用评级法)一样,使得借款人能够建立社会信用继而促进借贷行为。但与当今的个人征信系统不同,去中心化个人征信系统必须在保证通用性的同时保障隐私性。

     

    目前DeFi在保险领域也有所创新。如今,许多DeFi贷款都是超额抵押的(这意味着这些贷款本来就很安全,因为有足够的资本缓冲)。但是,智能合约漏洞是DeFi的弱点。如果黑客发现并利用dapp开源代码中的bug,那么可能会迅速损失数百万美元。因此,加密资产保险应运而生。像Nexus Mutual[24]这样的团队就正在构建去中心化保险,一旦发生智能合约被黑客入侵的情况,去中心化保险将弥补用户的损失。

     

    另一个DeFi的发展趋势则是完善用户体验。第一代dapp的构建和应用都局限在区块链爱好者之中。这些dapp无疑展现了DeFi令人兴奋的可能性,但是可用性却有待提高。目前DeFi dapp的迭代方向将优先考虑设计和易用性,以便向更广泛的受众推广开放式金融。

     

    将来,我们希望加密货币钱包能成为所有数字资产活动的门户,就像当今我们需要通过互联网浏览器作为门户来访问全球的新闻和信息。想象一个用户操作页面,它不仅可以显示既有资产,还可以显示各种开放式金融协议中的锁定资产(如贷款、资金池和保险合约)。

     

    DeFi生态系统正朝着去中心化治理和决策的方向发展。尽管DeFi中使用了“去中心化”一词,但如今许多项目都设置了供开发者关闭或禁用dapp的主键。这样做虽然是出于升级和维护的考虑,同时也能在代码出现漏洞时做出紧急应对。但是,随着代码经过层层检验,我们希望开发者逐渐摒弃这些幕后的“开关”。DeFi社区也在进行不同的探索,使得利益相关人参与到决策的投票中,其中包括基于区块链的去中心化自治组织(DAO)形式。

     

    开放式金融系统正在施展它的魔法,加密产业促进了货币的数字化,而货币的功能性也在经历飞跃式的发展。我们得以见证一个全新的行业从无到有,进而落地开花,这是一个多么可遇不可求的机会。DeFi当前的首要使命是比肩当今的金融服务行业,然而经过日新月异的发展和沉淀,当每个会写代码的人都被赋予了开创金融服务的理念,行业中的创新之举将远远超出我们的想象。

     

    其他资源

     

    如果想深入探索DeFi奇妙世界,以下资源可能有所帮助:

     

    • DeFi Pulse[25]

       

    • DeFi Prime[26]

       

    • USDC介绍[27]

       

    • 稳定币数据[28]

       

    • 去中心化借贷[29]

       

    原文链接:https://blog.coinbase.com/a-beginners-guide-to-decentralized-finance-defi-574c68ff43c4

     

    转载请注明:ECN以太坊中国

     

    相关链接:

     

    [1] https://defipulse.com/

     

    [2] https://wallet.coinbase.com/

     

    [3] https://makerdao.com/en/

     

    [4] https://oasis.app/borrow

     

    [5] https://www.coindesk.com/dai-stablecoins-stability-fee-nears-20-after-latest-makerdao-vote

     

    [6] https://www.coinbase.com/usdc

     

    [7] https://compound.finance/

     

    [8] https://www.dharma.io/

     

    [9] https://dydx.exchange/

     

    [10] https://loanscan.io/

     

    [11] https://uniswap.io/

     

    [12] https://defiprime.com/uniswap-liquidity-pools

     

    [13] https://0x.org/

     

    [14] https://www.airswap.io/

     

    [15] https://www.bancor.network/

     

    [16] https://kyber.network/

     

    [17] https://idex.market/eth/idex

     

    [18] https://paradex.io/

     

    [19] https://radarrelay.com/

     

    [20] https://www.augur.net/

     

    [21] https://guesser.com/

     

    [22] https://www.synthetix.io/

     

    [23] https://www.pooltogether.com/

     

    [24] https://nexusmutual.io/

     

    [25] https://defipulse.com/

     

    [26] https://defiprime.com/

     

    [27] https://www.coinbase.com/usdc

     

    [28] https://stablecoinstats.com/

     

    [29] https://medium.com/dydxderivatives/decentralized-lending-an-overview-1e00fdc2d3ee

     

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