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深度文章|熊市定投,远离贫穷

03-24 17:48

标签: 区块链 比特币 区块链数字货币 道说区块链

来源: 道说区块链

文章导读:

1.避免三个定投思维误区。

2.定投的原则:何时定投,何时卖出?

3.定投的收益如何?

熊市阶段,定投才是投资区块链的正确方式。今天我就详细说说关于定投的一些基本问题。

定投是长线投资中一个很重要的方法,它一般指分期或分批投入资金,让时间分散风险,减少个人情绪对操作的干扰。

这听起来很简单,但实际上执行的时候往往很难,为什么呢?因为投资者在执行时会受到种种误区和情绪的干扰,还会掉进思维陷阱。

一.避免三个投资思维误区

误区一:为什么不等熊转牛再入市?

定投要承受账面可能产生的浮亏,那既然明明知道有可能产生浮亏为什么不等行情开始好转了,熊转牛,再入市?这是非常典型普遍的误区,因为谁也不知道哪个时间开始转牛市。

误区二: 判断熊转牛的思维误区

怎么判断一个所谓的好行情是牛市的起点还是仅仅只是熊市的反弹?

在任何投资市场判断趋势一般都有两类分析方法:基本面分析和技术指标分析。股市币市皆是如此。

要精准预测牛市的起点,一是要综合各类指标,形态等全方位考察,二是要结合自身的经验积累辅助判断。这对投资者的综合能力要求非常高。绝非新人可以做到,对投资老手也只能是准确率稍高而已。

怀揣这种想法的投资者往往有个思维陷阱:希望能精准抄底。实际上能抄底的概率是非常低的,即便一两次成功,也不代表以后会成功。

误区三: 精准抄底的误区

通常带着这类思维的投资者看到一个稍稍令人兴奋的行情就难以抑制内心的兴奋,信心十足地押宝它就是熊市的最低点和牛市的起点而大举入市。

可万一行情发生反转,掉头下跌呢?是止损退出,还是继续加仓,或者是保持仓位伺机而动?

如果是止损退出,那是不是又要继续等待下一个类似的“行情”?如果下一个“行情”又继续判断错误呢?照这样操作,要试错多少次才罢手?

如果是继续加仓那不就相当于定投?只不过这两次定投的时间间隔不太规律而已。

如果是保持仓位伺机而动,那最终结果无非还是止损退出或者继续加仓,又回到了上面两个选项。

当然有极少数相当有天分的投资者确实能踩准牛市的起点。

一位纵横股坛的奇才就是用这种方式在他只确信行情真正是牛市起点的时候才入场。他在春节后这一波股市的疯涨中纹丝不动,因为他认为目前的行情根本不能证明这是牛市的起点。每逢有人问他,万一错过这波行情怎么办?他的回答都极其镇静:等下一个机会。

这种任凭风浪起,稳坐钓鱼台的心态和能力不是我们普通投资者短时间能修炼出来的。

在很大概率上,要正确判断一个行情是牛市的起点就必然错过熊市的最低点,就必须要抵御熊市中极具诱惑的各种伪牛市起点所引发的内心的贪婪和躁动。

而大多数人一旦陷入到这个陷阱中就会无法自拔。所以我不建议投资者用这种思维方式投资。

二.定投的原则,何时定投,何时卖出?

投资者在策略上做好准备,下一步就要具体行动。

1. 定投的原则

当我们说定投时,并不是指不分阶段,不问行情,蒙着眼投资----那不是定投,是不负责任的盲投。

那么定投有没必要遵循的原则呢?有,我的原则是:在风险可控的低位开始定投,在收益有把握的高位开始卖出。

2. 何时开始定投?何时终止定投?

定投具体该怎么操作?我们来看看市场行情的风向标比特币的历史数据。下图是比特币在2013年那次牛转熊的过程中的走势图。



在2013年那波大牛市中,比特币在2013年11月30日达到1149美元的峰值。此后掉头下跌,在2015年1月跌倒300美元以下。在300美元以下徘徊了将近10个月后到2015年10月底再次站上300美元。

此后便一路缓慢上涨,在2017年冲高到接近20000美元。

接下来2017年之后发生的事情就是我们正在经历的:比特币自20000美元一路下行至去年年底的3200美元,现在缓慢升至4000美元。

从这两次的数据我们可以看出,两次熊市中比特币都会从高峰至少跌去50%,并且在底部徘徊相当长(最少半年)一段时间。这个规律不仅适用于数字货币,在其它投资市场比如股市中也屡试不爽。由于数字货币的价格波动更大,我认为这个规律在数字货币投资中更准。

大家要注意,我上面提到了两个关键词“高峰”和“底部”。“高峰”是我们每一个人都能准确把握的,比如2017年的高峰是接近20000美元。但“底部”呢?如果不是事后诸葛亮,没有人能准确知道“底部”在哪。

我们现在处在熊市中,那去年年底的3200美元就是这一轮熊市的底部吗?任何人都不敢拍胸脯保证!

那我们怎么处理这个“底部”?这就要提到我前面讲过的“风险可控的低位”。

我们虽然没法准确知道底部在哪,但根据经验绝大多数投资市场从癫狂状态开始下跌后,都会跌掉50%。在数字货币市场,这个跌幅更深。所以这个“风险可控的低位”就可以选在峰值的三分之一。

那么在当前这轮熊市中,比特币跌到6000美元时,我就认为风险可控了。

定投就从这个风险可控的低位开始。只要比特币的价格低于这个价位就每隔一段时间定投。一旦比特币的价格高于这个价位就停手,持币待涨。

当然,不同的投资者对这个“低位”会有不同见解。有的朋友希望未来收益更高,那么这个低位可以选择更低一些,有些朋友更佛系,可能在比特币跌到10000美元就认为风险可控了,这也未尝不可。总之,大家可以根据自己的情况酌情选择合适的“低位”。

这个过程中最磨练投资者心智的就是:比特币从6000美元开始持续下跌时,投资者眼看着自己的账户不断缩水还要咬牙坚持定投。这个过程不仅痛苦还会漫长。

这就是定投最难的地方。克服了这个心理障碍,就把握住了定投的关键。克服不了就功亏一篑。

在这个过程中还有个小概率事件也有可能发生:万一比特币没跌到我心目中的“低位”就一路上涨了怎么办?我的建议很简单:放弃这次机会,下次再来。

关于这点以前也讲过:投资市场永远不缺机会,只要你能永远活在这个市场,就一定有属于你的机会。99.99%的投资者不是死在没有机会上而是死在没有严守自己的策略上。

3. 定投后何时卖出?

讲完“风险可控的低位”,接下来我们讲“收益有把握的高位”。

既然我们相信牛市一定会到来,那么有个假设我们一定会认可:下一轮牛市一定会超过前一轮牛市的高点。这一点不承认那就谈不上牛市。这是所有投资市场,所有投资者的共识。

回到比特币的例子。2017年底比特币的峰值接近20000美元,那么下一轮牛市比特币就一定会超过20000美元。但具体会到多少,没人能说准。但20000美元就是我们非常有把握的价位。

我就把这个价位,也就是上一轮牛市的峰值,作为“收益有把握的高位”。当比特币的价格超过这个价位时,就开始分批卖出。

怎么分批卖出,在什么价位卖出,也是见仁见智。

我的做法是分三份卖出,第一份在上一轮牛市峰值时卖出,第二份在自己认为可能是这一轮牛市的顶点卖出,第三份在这一轮行情上涨的过程中七日均线从最高点下跌30%后卖出。

第一份卖出是为了保证最基本的收益。

第二份卖出是为了搏取尽可能高的收益。这一份在操作中偶然性非常大,它和每个人对行情的把握及理解有关,是给投资者灵活处理的机会。

第三份卖出时基本上牛市已经转熊,但还只是熊市初期,所以投资者仍然可以收获这次大牛市的大部分硕果。

第三份的操作中我用了个指标:七日均线。它是把比特币每七个交易日的价格进行平均得到的价格。我之所以用这个指标,是因为数字货币的价格波动太剧烈,用均值就能把噪音和干扰因素过滤掉。它所反映的价格走势就相对真实。

在这个过程中投资者会碰到两个心理上的门槛。第一个是行情达到上一轮牛市峰值的时候。第二个是牛市走到癫狂的时候。

我们先看第一个坎。

当这一轮行情超越上一轮牛市的峰值时,市场长久以来累积的情绪会瞬间爆发,在这种情绪的作用下,新手朋友容易出现两种截然相反的冲动:一是看到自己定投的成果初现,抑制不住内心的狂喜,赶紧抛售,兑现收益;二是认为前景一片光明,于是变本加厉,继续加码。

这两种做法都不好。

首先牛市一旦到来,不会仅仅只超越上一轮的高点,而会持续走高。我在往期的文章中讲过,趋势一旦到来,就不会在短期内改变。因此投资者要克服这种抛币兑现的急切心态。不过即便投资者真的在此时全部抛售,那此轮牛市就不要再进场,而要等待熊市重启定投。

其次,当行情超过上一轮高点后,后续肯定会还会走好,但即便是这样,我也不建议投资者继续加码投入。因为在投资市场中,投资者一定要练就严守纪律的心态,要能主动拒绝机会的诱惑。这一点是保证投资者长久活在投资市场的根本。

接下来我们看第二个坎。

当牛市走到癫狂时,几乎所有人都忘记了风险,都认为行情会一路涨下去。这个时候投资者最难抵御的诱惑是管住自己的手,不要变本加厉地投入。如果这个时候定投的朋友忍不住把前期卖出得到的收益继续投入,那就相当危险了,结局一定是前功尽弃。

千万不要告诉我,你再买入后,只挣多少就会退出。因为你这个时候买入就已经证明你控制不住自己的心魔了,已经失去了理性。

这两个坎希望大家一定谨记。

三. 定投的收益如何?

按我前面介绍的方法定投了,我们的收益会如何呢?我们还是看历史数据。以2013年到2017年那次周期为例。

我们在比特币从1147美元跌(去三分之二)到400美元后开始定投,超过400美元就收手。这段时期大概在2014年9月底到2016年2月初。为了简化计算,我们在这段时期内,每5个月定投一次,每次100美元,共定投四次,定投的情况如下图所示:



我们在2014年9月28日,2015年2月28日,2015年7月28日和2016年1月28日各定投100美元。我们定投得到的比特币均价就是333美元,总投资金额是400美元。

下面我们来计算收益。同样为了简化计算,我们分别按两种卖出情况计算收益:一个是当比特币达到1140美元前一轮牛市高点时全部抛售,另一个是比特币从2017年的接近20000美元跌去三分之一到13000美元时抛售。

当我们在比特币1140美元抛售时,所得为1369美元。当我们在比特币13000美元时抛售,所得为15615美元。

大家看到了吧,在最差的情况下,我们都能收获超过3倍的收益,在比较好的情况下我们竟然收获了接近40倍的收益!

要取得这个收益,唯一要坚守的就是严格执行纪律。无论行情如何变化,外界情绪多么狂躁,都要按照我们事前对行情在不同阶段作出的不同策略进行操作。

总的来说,其实定投最难的不是方法,也不需要多么高深的理论知识和数学技巧,定投最难的是在这一路上你会遇到各种心理门槛,受到各种外界诱惑,在这种情况下,你还能坚守曾经的策略吗?你还能坚持定投吗?

定投数学货币,做一个聪明的懒人!

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